【匯豐銀行（中國）有限公司零售銀行及財富管理業務副總監李峰先生為現場媒體解讀中國富裕人士理財理念與理財需求。】

　　在經受了全球金融危機與諸多自然災害帶來的影響之后，2011年，中國富裕人士的財富管理方式發生了怎樣的變化?他們的理財觀念、投資行為相較過去有什么不同?圍繞著這一話題，2011年9月20日，匯豐正式發布《2011中國富裕人士財富管理調查報告》，洞察中國富裕人士當下的理財偏好，分析中國富裕人士未來投資理財的需求。

　　據《2011中國富裕人士財富管理調查報告》發現，中國富裕人士目前的流動資產投資渠道雖大多集中于國內股市、基金等市場，但也日趨呈現投資種類多元化態勢;他們以家為軸，不斷追求更高品質的生活保障;他們現將銀行視為主要交易平臺，但也期望從銀行尋求到更多更專業的服務、建議、信息以及工具。

　　報告結論取自匯豐銀行委托尼爾森市場研究公司于2011年3月至5月間開展的亞太富裕人士調查項目。該項目是針對亞太地區富裕人士進行的一次定性定量相結合的財富管理相關的深度調研，覆蓋中國內地、香港、臺灣、澳大利亞、印度、印尼、馬來西亞、新加坡。中國內地的調查分析覆蓋北京、上海、廣州、深圳、沈陽和成都。報告對中國富裕人士的界定標準是流動資產在50萬元人民幣以上的中國內地居民。

洞察| 中國富裕人士理財偏好

　　中國富裕人士構成：

　　與其他亞太地區基本相似，中國內地富裕人士主要由職業經理人、企業高管、專業人士、個體經營者和私營企業主等人群構成。據調查表明，位列中國內地富裕人士的構成比例排列之首的是最近十年成長起來的職業經理人，其比例高達46%，占比遠高于新加坡(26%)及臺灣地區(16%);緊隨其后的是企業高管(11%)、專業人士(11%)、個體經營者(10%)以及私營企業主(9%)等群體，另有少數的富裕人士為全職太太、退休人士等。

　　值得一提的是，相較亞太其他地區，中國內地的富裕人士最為年輕，平均年齡僅為36歲，遠低于臺灣(43歲)、新加坡(44歲)以及香港(48歲)地區的平均年齡。

　　這些年輕的財富群體大多擁有良好的教育背景，高達74%的受訪者持本科及以上學歷，遙遙領先于新加坡(48%)、香港(50%)、以及臺灣(59%)等其他地區。無疑，充沛的知識令其在積累財富的過程中更具競爭優勢。

　　中國富裕人士理財理念分析：

　　在過去10年當中，中國富裕人士人數和資產快速增長，其理財的理念和偏好從“下意識”追求財富積累，步入成熟的“有意識” 財富管理階段。這部分人群多數都經歷了中國經濟的迅猛發展，目睹并參與了國內股市的一飛沖天;他們善于思考，勤于學習，堅定自信，親力親為，對于財富的積累過程中的酸甜苦辣有著深刻的體會，對于未來財富增值的追求十分強烈。同時，多年商海的沉沉浮浮讓即將邁入不惑之年的中國富裕人士渴望家庭的穩定和未來無憂生活的保障。在操作渠道層面，無論是投資理財還是購買保險，隨著產品和服務不斷多樣化發展，能夠進行快捷可靠實時交易的網上銀行日漸成為中國富裕人士的首選理財平臺。

　　· 投資：投資風險偏好較高，國內股市基金為“主戰場”

　　中國經濟的快速發展客觀上促進了中國富裕人士的大量增加。有數據顯示，59%的中國內地富裕人士在過去一年中均提升了總流動資產凈值，這一數字與港(63%)臺(54%)地區基本持平，并比新加坡(48%)高出近10%。2011年，中國內地富裕人士的流動資產平均值達到約103萬元人民幣，這意味著該群體的可管理財富平均值已突破百萬大關。

　　這些年輕的中國富裕人士大多在過去的十年間內迅速積累起財富，他們活力且富有朝氣，創富能力非常強，對于財富增值有著較高的期待，并愿意為此承受更高的風險。根據投資風險偏好指數[1]顯示，中國內地超過香港(91)，臺灣(90)和新加坡(87)等發達地區，以97躍居亞太之首;69%的受訪者表示，希望抓住每一個可能的投資機會;而那些愿意購買高回報、高風險產品的受訪者比例更高達41%。

　　出于對更高財富的渴求，目前，中國富裕人士大部分投資都在內地市場。其平均投資種類僅達2.25個大類，集中于股市及基金等比較熟悉的領域，以期市場出現較大的增長，從而獲取高收益。據調查顯示，82%的受訪者投資于股市，與香港這一股市發達市場持平，并遠遠高于臺灣(68%)與新加坡(65%);52%的受訪者投資于基金，而臺灣、香港與新加坡的同比數據僅為50%、46%與39%。

　　· 保障：以家為軸，八成富人為孩子教育及提早退休謀規劃

　　在財富管理保障的選擇方面，中國富裕人士的理財行為仍然受到儒家思想和傳統文化的影響，“以家為軸”的家族觀念對于中國富裕人士理財行為有著深刻影響。對于財務的未來安排，大多數人傾向于安排子女作為其接班人，并且早早為子女做好了周全的財富規劃，其中，78%的受訪者表示有為孩子的教育設立定期儲蓄規劃的需要。同時，養老問題也被中國富裕人士提上日程，64%的富裕人士表示有為提早退休開始儲蓄的需求。由此看來， 隨著中國富裕人士漸近不惑之年，子女教育、退休養老、財富傳承等問題均是他們在理財過程中非常重視的方式和內容，所有財富管理都會圍繞家庭這個中心展開。

　　與之形成鮮明反差的是，中國內地富裕人士在保險類產品的購買方面，相較于亞太其他國家及地區，差距懸殊。調查顯示，只有69%的受訪者購買了人壽類保險產品，大大低于亞太其他市場的同期水平，例如臺灣(96%)、新加坡(95%)與香港(84%);非壽險類產品方面的普及率則更低，僅為41%，而在香港和新加坡，相應購買人數比率高達85%和90%。因此，我們可以發現，在保險保障領域，中國內地富裕人士略顯家庭后防保障不足。

　　· 渠道：理財親力親為，仰仗銀行快捷交易

　　鑒于中國富裕人士中87%都是職業經理人、企業高管、專業人士、個體經營者和私營企業主，他們相信自己的判斷力，并傾向于根據自己的分析做出投資決策。他們中絕大多數選擇親力親為，將個人財富投向國內的股市、基金等自己比較熟悉的領域。在調查過程中，31%的富裕人士表示自己愿意閱讀更多有關投資戰略方面的信息，以增強對市場的判斷力，并最終進行投資決策。愿意主動尋求專業機構協助的受訪者僅占總數的21%。

　　雖然中國富裕人士仍然較少從銀行等專業機構獲取理財咨詢服務，但銀行已成為他們最頻繁使用的交易平臺。2011年，在購買基金的受訪者中， 97%的人通過銀行平臺進行交易。另外，52%的受訪者每周一次或多次登陸網上銀行。

　　[1] 投資風險偏好指數用來衡量人們對投資保守型或激進型的偏好傾向。數值在0到200之間(100是中間值)，數值越大，表示對投資風險的偏好越高，反之亦然。